미국 자산 시장과 중소형 은행

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미국 자산 시장 분위기:

미국 자산 시장은 현재 예상보다 덜 호황한 분위기를 겪고 있습니다. 이는 미국 10년 국채금리의 상승과 관련이 있습니다. 최근에는 10년 국채금리가 4.91%로 오르며 불안한 상황을 만들고 있습니다. 이금리가 살짝 내려왔더라도 이전의 4.99%보다는 높은 수준입니다.

  • 현재 자산 시장 분위기가 좋지 않음.
  • 미국 10년 국채금리 상승, 미국 중소형 은행 주가 하락.
  • 금리 상승에 대한 불안감이 늘어나고 있음.
  • 미국 지방 은행 ETF도 하락.

미국 중소형 은행의 어려움:

미국 중소형 은행들은 현재 어려움을 겪고 있습니다. 주요 이유 중 하나는 금리가 상승하는 것입니다. 이로 인해 은행들은 예금 금리를 높이고 예대마진이 감소함에 따라 수익성이 줄어들고 있습니다. 미국 연방준비제도(연준)는 금리를 계속해서 인상하려고 하는데, 이는 중소형 은행들에 더 큰 문제를 일으킬 수 있다는 우려가 있습니다.

  • 중소형 은행이 현금 확보를 위해 예금 금리를 올림.
  • 이로 인한 예대마진 악화로 수익성 하락.
  • 연준의 금리 인상 계속 예고로 중소형 은행 힘들어짐.
  • 인플레이션 제압을 위한 추가 금리 인상 가능성도.

미국 지방 은행 ETF와 퇴출 위험:

미국 지방 은행 ETF도 큰 폭으로 하락하고 있습니다. 특히, 중소 은행 중에서 큰 규모의 은행들이 S&P 500에서 퇴출될 가능성이 제기되고 있습니다. 이로 인해 중소 은행 주가가 급락하고 있으며, 다양한 부동산 관련 불안 요소들과 겹치며 이들 은행들이 퇴출될 가능성이 크게 커지고 있습니다.

  • 중소 은행들 중 큰 은행이 S&P 500 퇴출 위험에 직면.
  • 중소 은행 주가 하락과 불안한 상업용 부동산 등 여러 요인 겹침.
  • 연준의 ‘HIGHER FOR LONGER’ 정책에 대한 논의 확대 예상.

연준의 금리 인상과 경기 제어:

연준은 금리 인상을 계속 진행하려고 하며, 이로 인해 중소형 은행들은 더 어려워질 것으로 예상됩니다. 그러나 연준의 금리 인상은 인플레이션을 제어하기 위한 것으로도 이해됩니다. 현재의 위험은 금리를 더 높게 유지하여 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 더 인상해야 할 수 있다는 점입니다.

전망과 주의 사항:

미국 자산 시장의 현재 약한 고리를 주의 깊게 모니터링해야 합니다. 연준의 ‘HIGHER FOR LONGER‘ 정책이 실제화되는지를 지켜봐야 합니다.

  • 시장의 약한 고리들을 주의깊게 모니터링해야 함.
  • ‘HIGHER FOR LONGER’ 정책이 실제화되는지 주목.

*’HIGHER FOR LONGER’는 연방준비제도(연준)의 금리 인상 정책을 가리키는 용어입니다. 이 용어는 연준이 현재의 낮은 기준금리를 높은 수준으로 오랫동안 유지하고자 하는 의도를 나타냅니다. 즉, 연준은 금리를 오랫동안 높게 유지하여 경기를 제어하고 인플레이션을 억제하려는 전략을 펼치고 있습니다. 이러한 정책은 금리를 더 오랫동안 높게 유지하면서 향후 몇 년 동안 금리를 지속적으로 인상할 것으로 예상됩니다. ‘HIGHER FOR LONGER’는 특히 금융 시장 및 경제의 다양한 부문에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이에 대한 대중의 인식과 대응이 중요합니다.

US Asset Markets and Regional Banks: Pressure from Rising Rates and Inflation

The current sentiment in the US asset market is less optimistic than anticipated, largely due to the increase in the 10-year US Treasury yield. Recently, the 10-year Treasury yield has risen to 4.91%, creating an uneasy situation, even though it’s slightly lower than the previous 4.99%.

Key points regarding the current state of the asset market in the US include:

  • The current market sentiment is unfavorable.
  • The rise in the 10-year US Treasury yield and a decline in the stock prices of US small and medium-sized banks have contributed to this.
  • There is growing apprehension regarding the interest rate hikes.
  • US regional bank ETFs are also experiencing declines.

Challenges faced by US small and medium-sized banks:

US small and medium-sized banks are currently encountering difficulties, primarily driven by the increasing interest rates. This has led these banks to raise deposit rates in their efforts to secure cash, resulting in a decline in net interest margins and overall profitability. The Federal Reserve (Fed) in the US is determined to continue increasing rates, raising concerns about the impact on these banks.

  • Small and medium-sized banks are increasing deposit rates to secure cash.
  • This has resulted in a worsening of net interest margins and reduced profitability.
  • Continued indications of rate hikes by the Federal Reserve are making the situation tougher.
  • There’s also a possibility of additional rate hikes to combat inflation.

US regional bank ETFs and the risk of exclusion:

US regional bank ETFs have also experienced significant declines, particularly for larger banks, which may face the possibility of being removed from the S&P 500. As a result, share prices of these regional banks have plummeted. These challenges are amplified by various uncertainties related to commercial real estate.

  • Large regional banks among small and medium-sized banks face the risk of being removed from the S&P 500.
  • Factors such as the decline in regional bank stock prices and concerns about commercial real estate are compounding the situation.
  • Anticipated discussions regarding the Federal Reserve’s ‘HIGHER FOR LONGER’ policy.

The Federal Reserve’s interest rate hikes and economic control:

The Federal Reserve intends to continue raising interest rates, which is expected to pose further challenges for small and medium-sized banks. However, these rate increases are also aimed at controlling inflation. The current risk lies in the possibility of needing to raise interest rates even higher to curb inflation.

Outlook and cautions:

It is essential to closely monitor the weak links in the US asset market as the Federal Reserve’s ‘HIGHER FOR LONGER’ policy may become more prominent.

  • Vigilant monitoring of weak points in the market is crucial.
  • Pay attention to the realization of the ‘HIGHER FOR LONGER’ policy by the Federal Reserve.

*’HIGHER FOR LONGER’ is a term referring to the Federal Reserve’s (the Fed) policy of raising interest rates. This term signifies the Fed’s intention to maintain the current low benchmark interest rates at higher levels for an extended period. In essence, the Fed is implementing a strategy to keep interest rates elevated for an extended duration to control the economy and curb inflation. This policy is expected to involve sustained increases in interest rates over the next several years. ‘HIGHER FOR LONGER’ is anticipated to have a significant impact on various sectors of the financial markets and the economy, making public awareness and responses to this policy crucial.

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